2023年7月3日豆粕大豆早盘分析摘要

ferdinand

　　【豆类基本面】受美国农业部面积报告和季度库存报告双重利多提振，周五CBOT大豆市场强势大涨，其中豆油多个合约收盘涨停。美国农业部预计美国2023年大豆种植面积为8350.5万英亩，同比减少5%，较3月预估值低400万英亩，较报告前市场预估均值低417万英亩，本次面积数据严重低于市场预期。在季度库存报告中，美国农业部颈计，截至6月1日，美国大豆库存为7.96亿蒲式耳，低于市场预期的8.12亿蒲式耳。美国农业部干旱监测显示，上周美国大豆产区旱情面积进一步扩大，约63%的大豆作物受到干旱影响。由于美国中西部多地降雨不足，叠加此次面积下降的影响，市场对未来美豆产量下降的担忧急速升温，市场炒作情绪被进一步放大。随着美豆生长关键期的到来，市场将继续围绕美豆产量前景及天气变化展开博弈，美豆市场进入易涨难跌状态。
         
        　　【大豆】黑龙江省超额完成国家下达的2023年大豆播种任务，目前主产区大豆陆续进入关键生长阶段，局部降雨量依然偏低。6月29日拍卖的27112吨国储大豆成交率为22.88%，成交均价为4950元/吨。中储粮油脂公司定于今日在大杨树、牡丹江、肇东和阿荣旗拍卖26295吨2017年、2018年和2020年产国产大豆，计划于7月5日在哈尔滨市、龙江县和阿荣旗拍卖28744吨2017年、2019年和2020年产国产大豆。国产大豆市场近期有所回暖，中储粮保持每周两次拍卖，并扩大拍卖区域。周五豆一期货市场保持震荡偏强走势，夜盘扩大涨幅深化反弹节奏。美豆天气炒作的连锁反应是引发本轮豆一期货市场止跌回升的主要动力，随着美豆面积炒作发力，豆一期货市场有望继续深化超跌反弹行情。今日豆一期货市场将追随美豆强势上涨。风险提示：现货市场表现和获利回吐情绪。
         
        　　【豆粕菜粕】周五国内豆粕现货报价多数上涨，各地涨幅多在20-30元/吨，沿海豆粕报价运行在3860-3970元/吨之间，其中张家港报价3860元/吨，天津报价3940元/吨，东莞报价3970元/吨。尽管当前是国内进口大豆到港高峰期，但美豆面积报告刺激美豆市场强势大涨，成本驱动下国内豆粕现货将强势跟涨。周五国内粕类期货市场维持振荡等待报告指引，持仓连续下降，主要是空头避险主动减持所致。美豆面积大幅下降引发减产担忧，市场进入利多敏感期，国内粕类期货市场在成本和预期的驱动下将保持强势跟涨状态。今日国内粕类期货市场将承接美豆强势大幅上涨。风险提示：美豆产区天气变化和急涨后获利回吐压力。
         
        　　【油脂】周五CBOT豆油市场强势大涨，多个合约收盘涨停，美豆面积大幅下降引发减产担忧，生物燃料需求的增加可能会进一步加剧美国豆油供应紧张。周五马来西亚棕榈油期货市场收盘上涨，印尼提高出口专项税和马币下跌为市场提供支撑，但马来西亚棕榈油出口下降令市场未能守住日内高点。船运调查机构ITS公布的6月出口数据为环比下降6.9%，独立检验公司AmSpecAgri的同期数据为增长0.6%。印尼贸易部将该国7月1至15日棕榈油出口参考价上调至747.23美元/吨，同处竞争地位的马来西亚棕榈油将更具吸引力。马来西亚棕榈油市场处于反弹节奏，在得到CBOT豆油强势配合后，将继续拓展上行空间。周五国内油脂期货市场走势偏强，夜盘继续扩大涨幅，技术上形成新突破。美豆面积下降引发的减产担忧与当前天气炒作形成合力，国内外油脂市场在供应紧张的预期保持强势联动。今日国内油脂期货市场将对美豆面积报告做出强势回应，反弹行情将进一步深化。风险提示：外部油脂市场走势和美豆产区天气变化。